Utilizando o MACD

O MACD é um indicador popular desenvolvido por Gerald Appel. Embora sua utilização seja bastante difundida, nem todos conhecem suas verdadeiras características e assim desperdiçam uma ótima ferramenta técnica. Neste artigo, você vai entender como o MACD é formado e, principalmente, como utilizá-lo como um fiel ajudante no acompanhamento de tendências.
A primeira coisa a observar sobre o indicador são as informações fornecidas pelo seu nome:
Moving Average Convergence Divergence é uma sigla para convergência/divergência de médias móveis, já indicando que outros indicadores (médias móveis) são usados em sua composição.
 
A construção do MACD utiliza, portanto, três elementos principais:
¨• Média móvel exponencial de 26 dias do preço (média longa)
¨• Média móvel exponencial de 12 dias do preços (média curta)
¨• Média móvel exponencial de 9 dias do próprio MACD (chamada de linha de sinalização)
           Deve-se observar que :
¨• MACD maior que zero: Neste caso a média móvel de 12 dias é maior que a média de 26, isso significa que as expectativas mais recentes são mais favoráveis para alta que as anteriores.
¨• MACD menor que zero: Neste cenário a média de 12 dias é menor que a de 26, mostrando um panorama mais relacionado a uma situação de baixa.
 
No gráfico a seguir estão plotadas as médias móveis de 12  e 26 para serem comparadas ao indicador MACD . Observe os cruzamentos das médias móveis no gráfico  e o cruzamento da linha zero no indicador plotado abaixo:



O zero no MACD representa uma região na qual a oferta e demanda estão em equilíbrio. Não se deve operar quando a linha de sinalização ( que corresponde ao período 9 e está na cor vermelha) caminha lenta e paralela à linha zero do MACD. Deve-se esperar que ela aponte para um dos lados de forma inclinada.
nA linha de sinalização nos ajuda a identificar pontos de entrada e saída do mercado.
¨• Sinal de compra: Um sinal de compra é gerado sempre que o MACD cruza para cima sua linha de sinalização ou se inclina para cima no fundo do canal.
¨• Sinal de venda: É gerado sempre que o MACD cruza para baixo sua linha de sinalização. Ou se inclina para baixo formando um topo.
 
 
Existem diversas ferramentas de análise técnica que podem (e devem !) ser utilizadas para reforçar uma sinalização de compra ou venda gerada pelo MACD. Uma dessas maneiras é observar a condição de compra ou venda excessiva do MACD.
nÉ muito comum a utilização do estocástico ou RSI junto ao MACD.
 

 
Ao realizarmos uma inspeção histórica dos pontos máximos e mínimos que o MACD atingiu ao longo do tempo, podemos ter uma boa idéia se estamos alcançando uma posição de compra ou venda excessiva, o que facilita a ocorrência de movimentos corretivos. Veja no gráfico a seguir,onde foram traçadas linhas horizontais nos topos e fundos do MACD, podendo confirmar a força da tendência. Este tipo de análise pode ajudar identificar também uma grande oportunidade : a divergência entre preço e indicador.